“Bitcoin Balina” Terimi Nedir?
Bitcoin piyasasında, “Bitcoin Balina / Balinalar” terimi genellikle, piyasada büyük etkilere sahip olan yatırımcıları tanımlamak için kullanılır. Bu terim, piyasada belirli bir etkiye sahip olan büyük oyuncuları işaret eder. Piyasa için yapılan bu okyanus benzetmesi, Bitcoin (BTC) piyasasındaki farklı yatırımcı profillerini ifade etmektedir.
- Köpek balığı: Kâr peşindeki yırtıcılar
- Dalgalar: Piyasa sürükleyicileri
- Balinalar: Bitcoin sahillerinin efendileri
- Yunuslar: Denizdeki azınlık sahipleri
- Küçük balıklar: Su yüzeyinde yüzenler
Balina terimi, aslında gerçekten de okyanusun en büyük yaratıklarını ifade eder. Ancak Bitcoin piyasasında kullanıldığında, balinalar genellikle büyük Bitcoin sahiplerini temsil eder. Bu durumda, diğer oyuncuların da gerçekten büyük etkilere sahip olabileceğini düşünmek önemlidir.
İçeriklerimizden anında haberdar olmak için bizleri Twitter veya Telegram üzerinden takip edebilirsiniz!
Bitcoin Yunusları
Ancak, bu görüş tam olarak gerçeği yansıtmamaktadır. Zira, kendilerini her seferinde 1.000 BTC‘likBu kategoriye dahil olan katılımcılar, Hedge Fonları ve Bitcoin Yatırım Fonları gibi kurumlardır. Bazıları, Bitcoin piyasasındaki (okyanus içindeki) varlıklarını açıkladılar: alım veya satışlarla gösteren balinalar, piyasayı etkileyen ve fiyatı istedikleri şekilde manipüle edebilen ağır oyuncular olarak algılansa da, bu genelleme her zaman doğru değildir.
Aslında, Bitcoin piyasasındaki bu katılımcılar genellikle Bitcoin yunuslarıdır, yani daha küçük oyuncular arasındadır. Bu nedenle, onları Bitcoin balinaları olarak tanımlamak yanlış olur.
Bitcoin Balinaları
Bu kategoriye dahil olan katılımcılar, Hedge Fonları ve Bitcoin Yatırım Fonları gibi kurumlardır. Bazıları, Bitcoin piyasasındaki (okyanus içindeki) varlıklarını açıkladılar:
- Pantera Capital
- Bitcoins Reserve
- Binary Financial
- Coin Capital Partners
- Falcon Global Capital
- Fortress
- Bitcoin Investment Trust
- Global Advisors Bitcoin Investment Fund
Diğer okyanus balinaları ise henüz gözükmemiş olabilirler, ancak varlık bakımından okyanusun derinliklerindedirler. Bu fonlar genellikle düzenli perakende tüccarlarının erişemediği özel bir düzenleme ile stratejik ve gizli bir şekilde borsalara aktarılan yüzbinlerce Bitcoin’i yönetmektedirler.
Büyük sermaye kurumları piyasayı kendi istekleri doğrultusunda yönlendirebilirler. Bir “Bitcoin Balinası” metaforunun tam olarak anlam bulduğu yer burasıdır, çünkü diğer okyanus sakinleri balinanın rotasından uzaklaşmalı veya başka bir yere gitmelidir. Ek olarak, balinayı rotasından çevirecek kadar güçlü bir akım yoktur, bu yüzden neyi amaçlıyorsa genellikle onu gerçekleştirir.
Bitcoin Balinası Nasıl Hareket Eder?
Bazı hipotezlere göz atalım ve ardından balinaların kripto para piyasası üzerindeki etkisi hakkında bazı sonuçları ortaya koyalım. Öncelikle, okyanus ne kadar büyükse, önemli bir dalganın oluşması için balinanın da o kadar büyük olması gerektiği düşünülmektedir. Eğer bir balina, okyanus için yeterince büyük değilse ve çok sayıda alıcının olduğu bir pazarda düşük fiyatlardan bir satış emri verirse, tam olarak istediğinin tam tersi olabilir: insanlar aslında siparişi satın alabilirler. Genç pazarların balina dalgalarına daha yatkın olmasının nedeni de budur.
Bazı kripto para birimi toplulukları, balinanın sunduğu fiyatı aşmak için bir araya gelirler, bu da “duvarı kırmak” olarak adlandırılır. Bir balina dalgasının, yeni bir yatırımcı için normalden çok daha düşük değerlerde hedeflenen kripto para birimini satın almaya başlaması harika bir fırsat olabilir. Ancak piyasada kripto paralarını satmak için tahsis edilmiş yatırımcılar için bu durum kötü bir andır.
Fiyat Pompalama
Teorik olarak, balinalar kripto para birimlerinin fiyatlarında enflasyon dalgaları yaratabilir ve bu ölçekte bir satış emri vermek yerine satın alma emri verebilirler. Bu tür bir ani talep artışı, doğal olarak, hedeflenen kripto paranın fiyatını önemli ölçüde artıracaktır. Bu genellikle yalnızca balinalar tarafından değil, fiyatları artırmak için bir araya gelen toplu insan grupları tarafından da gerçekleştirilebilir.
Topluluk, büyük satın alma emirlerini birleştirerek kripto fiyatını yükseltir ve ardından, kripto paralarını son zamanlarda “yapay” olarak nitelendirilen fiyatlarla bir noktada satmak için bir dalga oluştururlar. Bitcoin ve daha küçük altcoin’ler hakkında önceden söylenenlere rağmen, 1000 kişinin Bitcoin piyasasının %40’ına sahip olduğu bir gerçektir, bu da teorik bir balina dalgasının gerçekten senkronize bir balina saldırısı ile provoke edilebileceği anlamına gelirken, bazı insanlar bunun gibi bir şeyden bile şüphelenmektedir. Bu durum Bitcoin için geçmişte zaten meydana geldi ve yakın gelecekte tekrar yaşanabilir. Benzer şekilde, belirgin bir balina enflasyonu, ortalama bir yatırımcının kripto paralarını satması için iyi bir fırsat olacaktır.
Bu, bir bakıma, klasik hisse senedi piyasalarının geliştirilmiş bir versiyonu olan “pump and dump”tır.
Bitcoin Balinaları Nasıl Ticaret Yapar?
Başlangıçta, Bitcoin balinaları en büyük ve en likit Bitcoin borsalarında işlem görüyordu ve çoğu hala bu platformları kullanıyor. Ancak, dijital varlık piyasası olgunlaştıkça, OTC (Masa Üstü) brokerleri, anonimliklerini korumak ve borsalardan daha fazla likiditeye erişebilmek için büyük Bitcoin yatırımcılarına hizmet vermeye başladı. Bu yolla, büyük yatırımcılar daha büyük miktarlarda Bitcoin alım satımı yapabilirler.
Cumberland ve Circle gibi OTC brokerleri, dijital para ticareti için minimum 100.000 dolar ve 250.000 dolarlık işlem limitlerine sahiptir. Bu durum, varlıklı Bitcoin sahiplerinin, borsalara başvurmadan doğrudan birbirleri arasında ticaret yapabilecekleri anlamına gelir. Bazı durumlarda, OTC brokerleri, büyük alım veya satım işlemlerini kapatmak ve genel piyasa üzerindeki etkilerini azaltmak için farklı borsalardan likidite sağlar.
Kraken, Gemini ve Coinbase gibi daha büyük Bitcoin borsalarından bazıları, balina büyüklüğündeki hesaplara hizmet vermek için özel OTC masaları ve takas odaları da açtı. Bu şekilde, büyük Bitcoin sahipleri yüksek hacimli işlemlerini daha gizli ve likiditeyi koruyarak gerçekleştirebilirler.
Kripto Paraları Hareketlendiren Faktörler
Balinaların faaliyetlerinin yanı sıra, bir kripto para biriminin ciddi şekilde değer kaybetmesine veya değer kazanmasına neden olabilecek birçok başka faktör bulunmaktadır. Genellikle, balina dalgalarının neden olduğu ani düşüşler, diğer faktörlerden kaynaklananlardan çok daha şiddetlidir. Örneğin, Çin ve Güney Kore gibi önemli pazarlardan gelen yasak haberleri sonrasında birçok kripto para biriminin fiyatı düşmüştür. Böylesine keskin bir düşüş, bir balina dalgası olarak düşünülebilir ancak öncelikle, bu büyüklükteki piyasalardaki para birimlerinin bu tür saldırılara karşı dirençli olduğunu biliyoruz. İkincisi, buna yol açan jeopolitik durumu tam olarak anlamaktayız.
Maalesef bu noktada, ana akım medya, balina manipülasyonu ile birlikte FUD (Korku, Belirsizlik ve Şüphe) yaymaktadır, bu da karşılaşmak zorunda olduğumuz şeylerden biridir.
Bitcoin Likiditesi
Bu kurumlar, piyasaya 50.000 BTC gibi büyük miktarlarda enjekte ederek bir hafta içinde büyük bir fiyat değişikliği gerçekleştirebilirler. Ancak bu, kendi iyilikleri için anlamsızdır, çünkü kurumların nihai hedefi küçük yatırımcılar gibi her yatırımdan sonra kar elde etmektir. Bu hedefi gerçekleştirmek için, düşük fiyattan Bitcoin satın alıp daha sonra yüksek fiyattan satmak gereklidir.
Bitcoin balinaları da bunun farkındadırlar ve alım-satım işlemlerinde engellenmemek için yüzlerce veya binlerce küçük alım-satım yaparak manipülasyon yapmayı hedeflerler. Bu nedenle, onların işlemlerini tespit etmek pek mümkün değildir.
Bu Taraftan
Kurumların ticaretin kârlılığını en üst düzeye çıkarma isteği göz önüne alındığında, piyasaya küçük balık olarak katılmaları ve bu balıkların işbirliği yaparak birlikte hareket etmeleri önemlidir. En azından böyle bir birliktelik kurarak güçlerini bir araya getirmeleri gereklidir.
Kurumlar, piyasayı izleyerek belirli bir amaca yönelirler. Ardından, etkileriyle diğer küçük balıkları kendilerine katılmaya teşvik ederler. Bir süre boyunca, küçük balıkları etkileri altına alırlar. En uygun an geldiğinde ise piyasayı büyük ölçüde etkileyecek adımı atarlar.
Piyasadaki Fenomenler
Söyleyeceğimiz şey kulağa inanılmaz gibi gelse de bu bir gerçek; Forex piyasasının çoğunda piyasa yapıcılar olan büyük bankalar, sadece birkaç hafta boyunca sürecek ticaret planlarıyla piyasayı yönlendirecek özel ekiplere sahiptirler.
Bitcoin piyasasının yatırım fonları gibi yüksek riskli kurumsal yatırımcılar için ideal olmasını sağlayan çeşitli özellikleri vardır:
- Nispeten daha küçük piyasa değeri
- Daha saf yatırımcılar/katılımcılar
- Bankaların rakipleri yok
- Resmi ve yasal düzenlemeler yok
Makalenin başında listelenen kurumlar, son iki yılda Bitcoin piyasasında aktif hale geldi. Büyük oyuncuların eylemlerini koordine etmeleri oldukça mantıklı görünüyor. Bilinen birçok topluluk üyesinin büyük miktarda Bitcoin’e sahip olduğu düşünüldüğünde, diğer potansiyel piyasa hareketleriyle kendi çıkarlarını makul bir şekilde sağlayacaklarını ve piyasayı istedikleri gibi yönlendirebileceklerini düşünüyorlar. Zaman zaman bu konuda başarılı oldukları da bir gerçek. Bitcoin piyasası genellikle spekülasyona açıktır ve özellikle küçük yatırımcıların dikkatli olmaları önemlidir.
